noviembre 22, 2023 10:55 am

Noticias

Se acerca la fecha límite para implementar la directiva de Credit Servicers de la UE, que establece un marco legal para el mercado secundario de NPLs

• La directiva establece un marco legal común en toda la Unión Europea para las transacciones y el servicing de NPLs.
• La intención es reforzar el mercado secundario europeo, elevando los estándares de gestión de riesgos y la transparencia.
• El estado de preparación de los países miembros de cara al 29 de diciembre es, por el momento, desigual.

 

Fráncfort – 22 de noviembre, 2023:

Los compradores, vendedores y servicers de la Unión Europea deberán cumplir con una directiva cuyo objetivo es establecer un marco común para la venta y la intermediación de NPLs en el mercado secundario.

La directiva europea sobre servicios de crédito, que entrará en vigor el 29 de diciembre, establece un proceso armonizado de concesión de licencias para  Servicers de crédito de NPLs y regula el acceso de proveedores europeos a cada estado miembro. El propósito del régimen regulatorio europeo es fortalecer el mercado secundario europeo de NPLs, elevar los estándares de gestión de riesgos y de transparencia y ayudar a reducir la carga de NPLs en el balance general de los bancos.

Bajo la directiva, los inversores que adquieran, administren o vendan NPLs originados por bancos de la UE en el mercado secundario deberán designar una entidad autorizada (por ejemplo, un servicer europeo), un banco de la UE, o, directamente, convertirse en servicer acreditado por una autoridad financiera regulatoria. Los servicers deben estar supervisados por una autoridad financiera nacional que tenga el poder de ejecutar actividades de intermediación de crédito por toda la UE.

La directiva expande la capacidad de supervisión de las autoridades regulatorias que rigen las obligaciones de los proveedores y servicers de NPLs hacia los prestatarios. Los requisitos de información estandarizados sobre compradores y vendedores pretenden mejorar la transparencia del mercado. La directiva va a tener impacto sobre todos los vendedores, compradores y servicers de NPLs dentro de la UE.

Otros requisitos adicionales incluyen también un contrato escrito entre los servicers y los compradores, y el mantenimiento de unos estándares profesionales elevados de compromiso y transparencia a la hora de tratar con prestatarios subyacentes, así como respecto al nivel de la información trasladada a posibles futuros compradores de NPLs.

Los estados miembros de la UE deberán transponer la directiva a su legislación nacional. Actualmente, estos países cuentan con regulaciones muy diferentes respecto a los NPLs. Las legislaciones nacionales sobre el servicing de crédito continuarán en vigor durante un periodo de transición. Los parlamentos de los distintos países también se encuentran en momentos diferentes en cuanto al proceso de adaptación para ajustarse a la directiva, cuya fecha límite es el 29 de diciembre (se puede consultar, más abajo, una actualización de los mercados clave para Debitos).

La directiva es de obligado cumplimiento y no hacerlo puede conllevar posibles sanciones administrativas y económicas. Es también de aplicación para inversores y servicers no europeos, que deberán designar un representante de la UE responsable del cumplimiento de dicha directiva. Existen dos excepciones para su cumplimiento: los bancos y Fondos de Inversión Alternativos registrados en la AIFMD, y los servicers de crédito de NPLs originados en bancos de fuera de la UE (a no ser que el NPL sea novado o asignado a un banco de la UE).

«La armonización del entorno regulatorio en la UE para el servicing de los NPLs mejorará la estandarización y la transparencia de los mercados secundarios» ha dicho Timur Peters, fundadaor y CEO de Debitos. «La directiva va a favorecer la incorporación al mercado de nuevos participantes y, en definitiva, estimular una mayor competencia».

Peters añadió, «En todo caso, entendemos que muchos participantes todavía tienen que estudiar y evaluar los pasos que necesitan tomar a continuación para asegurar el cumplimiento con los requisitos indicados en la directiva. La plataforma de Debitos cuenta con herramientas diseñadas para ayudar a cumplir con dichos requisitos a bancos, inversores y servicers«.

Antes del 29 de diciembre, fecha límite para la entrada en vigor de la directiva a las legislaciones nacionales, este es el resumen del estado de dicho proceso en los mercados secundarios de NPLs más importantes de Europa.

 

Alemania

En Alemania, el Ministerio Federal de Economía publicó un borrador de proyecto de ley (denominada Kreditzweitmarktgesetz, o Ley del gran mercado de crédito) el 20 de julio de 2023 para implementar la directiva europea sobre los mercados secundarios de crédito. Posteriormente, otro proyecto de ley actualizado del gobierno federal, fechado el 11 de octubre de 2023, se redactó para transponer la directiva y enmendar otras regulaciones sobre los mercados financieros. La ley se denomina Kreditzweitmarktförderungsgesetz (o Ley de promoción del mercado de crédito) y está pendiente de ser aprobada por el parlamento federal Alemán.

La entidad que regulará el proceso de autorización y registro se espera que sea BaFin. Muchas de las 500 empresas alemanas de gestión de cobro de deudas, que están representadas por la Bundesverband Deutscher Inkasso-Unternehmen (en español, Asociación Federal de Empresas Alemanas de Cobro de Deudas), van a verse afectadas por la directiva.

 

Italy

El gobierno italiano no ha comenzado todavía con el proceso de incorporación de la directiva y se plantea cierta incertidumbre con respecto a la posibilidad real de cumplir con ella para la fecha límite de diciembre. Existen alrededor de 30 servicers operando en Italia que se verán afectados por la directiva. El organismo encargado de regular el proceso de autorización y registro será, probablemente, el Banco de Italia. En la actualidad, las actividades de servicing están reguladas por la ley italiana de titulización de transacciones, y son llevadas a cabo por por instituciones de crédito y entidades italianas de intermediación financiera, de acuerdo a la Ley Unificada de Banca.

 

Spain

El Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital convocó una consulta pública el 26 de octubre de 2022 como respuesta la directiva europea. La recepción de propuestas terminó en enero de 2023. El gobierno pretendía publicar un primer borrador de proyecto de ley antes de finales de septiembre, para asegurar llegar en plazo a cumplir con la directiva. Sin embargo, todavía no se ha publicado borrador alguno. El retraso se debe, muy probablemente, al adelanto de las elecciones nacionales a julio de 2023, en las que ningún partido obtuvo una clara mayoría para formar gobierno, complicando la capacidad de llegar a tiempo para el plazo de la directiva. Los participantes en el mercado suponen que el cumplimiento de la directiva se pospondrá al menos hasta el segundo trimestre de 2024.

Actualmente, no hay ninguna regulación en vigor con respecto al servicing en España, el cual se rige por el Código Civil. Sin embargo, la mayoría de los servicers se ajustan a las recomendaciones establecidas por la Asociación Nacional de Entidades de Gestión de Crédito.

 

Grecia

En Grecia, la implementación de la directiva europea se encuentra en pleno proceso de consulta y está resultando muy polémica. A principios de noviembre, el ministro de Economía y Finanzas, Kostis Hatzidakis, presentó un proyecto de ley al consejo de ministros, según informó NPL Confidential. El proyecto de ley generó gran preocupación entre los gerentes de las empresas de servicing, especialmente por la cuantía de las multas previstas y a la capacidad de las autoridades de revocar las licencias por posibles incumplimientos. Se han sugerido sanciones de hasta 500.000€.

La intención del gobierno es trasladar el proyecto de ley al parlamento y votarlo en noviembre, a tiempo para ratificarlo antes del plazo de diciembre. Los servicers creen que el proyecto de ley redactado para trasponer la directiva europea va a ejercer demasiada presión, amenazando con malograr los ya lentos planes de titulizaciones HAPS (Hercules). Los servicers mantienen la esperanza de poder realizar enmiendas al proyecto de ley antes de su votación.

En Grecia, hay 23 servicers activos que se van a ver afectados por la implementación en en el país de la directiva europea, según el Banco de Grecia. «Los miembros de la Asociación Helena de de Gestores de Préstamos también resultarán afectados, igual que los miembros no regulados de la Asociación Helena de Compañías de Gestión de Deudas que trabajan estrechamente con servicers autorizados.»

Debitos va a hacer un seguimiento estrecho de los cambios regulatorios en los mercados locales y va a publicar una actualización en su oferta de servicios en el primer trimestre de 2024 para adelantarse a los requisitos de conformidad adicionales.

 

Acerca de Debitos

Debitos es la plataforma de transacción de préstamos líder en Europa que facilita a los bancos, fondos y empresas la venta de sus exposiciones crediticias en el mercado, a través de su plataforma online de transacciones, por medio de subastas, abierta y transparente.

La plataforma aprovecha la digitalización de todo el proceso de venta y puede reducir el tiempo esperado de transacción a entre 3 y 8 semanas, en comparación con los 3 a 6 meses del proceso tradicional. Debitos se fundó en Fráncfort en 2010 y desde entonces ha realizado con éxito más de 900.000 préstamos en 16 países. Hasta la fecha, más de 1.900 inversores de toda Europa se han registrado en Debitos.

Atrás