Revisión de la aplicación de la Directiva sobre administradores de créditos: Parte I Alemania y Grecia
Han transcurrido más de tres meses desde la fecha límite para que los estados miembros de la UE implementaran la Directiva de la UE (sobre la venta, compra y servicio de préstamos morosos (NPL) originados por bancos de la UE) en su legislación nacional. Si bien algunos parlamentos nacionales cumplieron el plazo de finales de 2023, la mayoría no lo hizo. En gran parte, esto se debe a la complejidad de la Directiva, que provocó la reacción de los administradores y compradores afectados negativamente por el nuevo régimen.
Los críticos sugieren que la Directiva corre el riesgo de introducir trámites burocráticos adicionales a nivel nacional que socavan el objetivo de un marco regulatorio armonizado que respalde el mercado secundario de préstamos dudosos. Sin embargo, creemos que muchos de los problemas identificados se pueden abordar y confiamos en que los objetivos a largo plazo se cumplirán a tiempo.
Contexto
Antes de la Directiva sobre administradores y compradores de créditos, no existía una regulación de la UE para los administradores de créditos, lo que dio lugar a un amplio espectro de supervisión entre los Estados miembros –que iba desde la regulación nacional hasta la falta de gobernanza– sobre las normas relacionadas con las compras de préstamos dudosos a bancos de la UE. Este vacío permitió que en algunas jurisdicciones se realizaran compras no reguladas de préstamos dudosos, creando condiciones desiguales y normas de transparencia desiguales que sofocaron el comercio transfronterizo de préstamos dudosos. En diciembre de 2022, la Comisión Europea publicó Normas técnicas de implementación sobre plantillas de datos de transacciones de NPL (ITS), que describen plantillas estandarizadas alineadas con la Directiva que los bancos de la UE deben adoptar en el proceso de venta de NPL.
La nueva Directiva impone obligaciones a los bancos de la UE que venden NPL, a los compradores no bancarios de NPL de la UE y a los administradores de NPL. El objetivo del régimen regulatorio a escala de la UE es fortalecer el mercado secundario europeo de préstamos dudosos, elevar los estándares de transparencia y gestión de riesgos, fomentar la transferencia de riesgo del sector bancario de la UE al capital privado y reducir la carga de los préstamos dudosos en los balances bancarios (que limita la capacidad crediticia y reduce la rentabilidad bancaria).
Para obtener un resumen completo del propósito de la Directiva de la UE, revise nuestro artículo publicado el pasado noviembre. En resumen, la Directiva establece normas para los administradores y compradores de créditos y estandariza prácticas en toda la UE:
- Los administradores de crédito deben obtener autorización de su estado de origen, informar a los prestatarios sobre las ventas de NPL y los cambios de administradores, y mantener registros detallados durante 10 años. Se aplican excepciones a los administradores de préstamos dudosos de bancos no pertenecientes a la UE y a aquellos que ya están bajo supervisión específica de la UE.
- Los compradores de crédito deben recopilar y compartir información crucial antes de las transacciones de NPL, informar a las autoridades locales sobre los administradores designados y garantizar la representación dentro de la UE para los compradores de fuera de la UE. Las entidades de crédito de la UE y las transacciones anteriores a la Directiva están exentas.
Para los compradores de crédito, la Directiva tiene como objetivo aumentar la competencia entre los administradores de crédito, reduciendo así las barreras de entrada, aumentando la demanda de los inversores en préstamos dudosos y reduciendo el diferencial entre oferta y demanda. Para los administradores de crédito, el universo inversor ampliado debería generar un aumento sostenible en los volúmenes de transacciones. Sin embargo, la implementación de la Directiva en toda la UE en la legislación nacional ha generado un retroceso significativo, y el nuevo entorno para el comercio secundario de NPL genera nuevas incertidumbres. Las autoridades nacionales están facultadas para investigar y sancionar el incumplimiento.
La forma en que los estados miembros de la UE implementen la Directiva será crucial para que se alcancen los objetivos de la CE. La mayoría de los estados miembros han tardado en publicar proyectos de ley que establecen la implementación de la Directiva. En esta primera revisión, analizamos más de cerca el progreso entre dos de nuestros mercados más importantes: Alemania y Grecia.
Alemania
Alemania ha liderado a Europa en la elaboración de leyes nacionales para cumplir con la Directiva de la UE. El 30 de diciembre entró en vigor la Ley del Mercado Secundario de Crédito (KrZwMG), que regula el mercado secundario de préstamos dudosos y de instituciones de servicios de crédito (CSI), con plazos de cumplimiento escalonados.
Según la ley revisada, las CSI requieren permiso de BaFin, el regulador financiero de Alemania, y están bajo su supervisión directa. Esto se aplica a cualquier empresa que negocie condiciones con prestatarios de préstamos en mora, incluidos los cobradores de deudas. Las empresas debían presentar documentos e información a BaFin antes del 5 de abril de 2024 para el servicio sin permiso, que se extendió hasta mediados de agosto.
Para obtener el permiso de BaFin, deben poder demostrar una gestión confiable y profesional adecuada para el desempeño adecuado de sus actividades de servicio. Las empresas registradas deben contar con órganos de administración o supervisión con conocimientos y experiencia adecuados. Además, las CSI deben operar una estructura organizacional profesional con procedimientos de control interno que protejan los derechos de los prestatarios y sus datos personales. Por ejemplo, se deben establecer cuentas de depósito en garantía para manejar los fondos de los prestatarios y establecer procedimientos para registrar y procesar las quejas de los prestatarios.
Las ambigüedades persisten
Sin embargo, a pesar de estas reglas y requisitos principales, la nueva ley introduce un período de transición complejo con varias ambigüedades que ha resultado en un número hasta ahora bajo de CSI que solicitan permisos de BaFin. Éstas incluyen:
- los requisitos precisos con respecto a la configuración organizacional y la evaluación de la idoneidad del administrador de préstamos no están claros. Parece, aunque aún no es seguro, que BaFin impondrá una evaluación de los requisitos operativos basada en el riesgo, dividiendo reglas y requisitos más estrictos para las empresas que manejan grandes cantidades de préstamos o que administran préstamos más riesgosos, y reglas y requisitos más relajados para las empresas que administran menos préstamos menos riesgosos.
- los documentos y formularios de solicitud de permiso parecen extraídos de procedimientos de concesión de licencias relacionados con la Ley Bancaria y la Ley de Supervisión de Servicios de Pago de Alemania, que no son compatibles con la información disponible por los administradores de crédito pertinentes que deberán registrarse. Por lo tanto, algunas empresas tendrán más dificultades que otras para registrarse, dependiendo de sus licencias existentes
La ola inicial de solicitudes de permisos brindará más claridad sobre los requisitos específicos de BaFin y si se brindará mayor flexibilidad. También se desconoce el alcance del escrutinio de BaFin en comparación con otros procedimientos de concesión de licencias.
Grecia
La implementación de la Directiva de la UE por parte de Grecia ha provocado una consolidación involuntaria entre la industria de servicios de préstamos del país, a medida que los administradores de préstamos se lamentan de los insostenibles costos operativos más altos asociados con el cumplimiento organizacional y operativo.
Según el nuevo marco, los administradores de préstamos deben digitalizar toda la información sobre prestatarios y préstamos, mejorando los estándares de servicio para los deudores, mejorando la protección de los derechos de los prestatarios y aumentando al mismo tiempo la eficiencia y la transparencia en la gestión de préstamos dudosos. Los detalles deben incluir saldo pendiente, intereses, comisiones, otros cargos, tasas de interés, historial de pago de intereses, etc.
El nuevo marco regulatorio perjudica desproporcionadamente a los administradores de préstamos más pequeños que no tienen carteras actuales que administrar, lo que obliga a las empresas a invertir más allá de sus posibilidades en actualizaciones de sistemas, personal y procedimientos que antes no eran necesarias. El incumplimiento corre el riesgo de recibir fuertes multas y la revocación de la licencia.
Para muchos, los nuevos requisitos aumentan significativamente los costos de cumplimiento en detrimento de la rentabilidad sostenible. Una posible solución es que dos o más de los administradores de préstamos más pequeños se fusionen en una entidad más grande que pueda afrontar mejor los costos de cumplimiento. De cualquier manera, todo parece indicar que el mercado griego de servicios de préstamos se contraerá en 2024 y en adelante.
Ya cuatro administradores de préstamos nacionales se han retirado del mercado de gestión de préstamos dudosos de Grecia, mientras que un quinto está revisando sus opciones. Según NPL Confidential, Hoist, Pepper, Cerved y Special Financial Solutions (SFS) han confirmado al Banco de Grecia que no intentarán renovar su licencia de funcionamiento. Se espera que Resolute tome una decisión pronto.
Yiannis Stournaras, Gobernador del Banco de Grecia, reconoció que el cumplimiento a nivel nacional de la Directiva de la UE desencadenará la consolidación del mercado interno, pero reiteró que los administradores de préstamos siguen siendo un engranaje vital en el ecosistema bancario que se rige por el Código de Ética del banco central. Según se informa, Stournaras dijo que todos los administradores activos serán revisados dos veces para garantizar el cumplimiento este año.
La auditoría y supervisión de los administradores de préstamos y las empresas de gestión de deuda de Grecia ya están en marcha. Desde septiembre de 2023, el Ministerio de Desarrollo de Grecia ha impuesto multas por valor de 1,5 millones de euros a administradores y empresas de cobro de deudas, por confirmar quejas sobre el incumplimiento de una nueva legislación que revela malas prácticas dentro del mercado nacional de servicios y cobro de abolladuras. A principios de abril, tres importantes administradores de préstamos nacionales y empresas de cobranza de préstamos dudosos fueron multados por incumplimiento de la legislación, por un importe total de 790.000 euros. Específicamente:
- doValue Grecia recibió una multa de 330.000 euros por contactar por error a los prestatarios sobre deudas vencidas. En algunos casos, las notificaciones de deuda se emitieron a prestatarios que ya habían pagado la deuda en su totalidad, en cuotas previamente aprobadas, o que estaban protegidos de las obligaciones de pago por órdenes de quiebra aprobadas por los tribunales.
- Cepal Hellas fue multada con 280.000 euros por retrasos en la verificación de los representantes de los deudores, la tramitación de las liquidaciones de deudas y la mala comunicación con los prestatarios.
- Intrum Hellas fue multada con 180.000 euros por proporcionar a los prestatarios información inexacta sobre la deuda pendiente, así como por una serie de retrasos relacionados con las solicitudes de certificados de deuda, la corrección de depósitos erróneos y el suministro de información sobre las disposiciones pendientes de los préstamos de los clientes.
Kostas Skrekas, Ministro de Desarrollo de Grecia, dijo: “El Gobierno demuestra en la práctica que se opone a las prácticas desleales que dañan, insultan al ciudadano y violan explícitamente la legislación que regula el funcionamiento de las empresas. Continuaremos haciéndolo con determinación y perseverancia, intensificando los controles y examinando las denuncias pertinentes”.
Timur Peters is the founder of Debitos GmbH. He holds a diploma in finance and law. He has more than 10 years’ experience in the range of finance.
Before Founding Debitos Timur Peters was responsible in the distribution of Software for Banks and Financial Institutions for Comarch for the D/A/CH Region. Next to this he has worked for several years as a self employed Project Consultant in the area of Financing of Litigation cases, Peer2-Peer Credit Marketplaces and other online projects for financial institutions.
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