Los inversores acumulan 50.000 millones de euros en capital para invertir en crédito secundario en toda Europa
- Los inversores disponen de más de 50.000 millones de euros de capital para invertir en crédito secundario en toda Europa este año
- Italia, Alemania y España son los mercados más populares para los inversores
- Los bienes raíces improductivos son la inversión crediticia más popular entre los inversores
Fráncfort – 4 de julio de 2024: Más de 50.000 millones de euros de capital pueden desplegarse en crédito secundario de aproximadamente 2.000 inversores registrados a través del marketplace Debitos en toda Europa este año, según muestra una nueva encuesta de intenciones de inversores. Esto se compara con los 21.000 millones de euros de capital para invertir a finales de 2020 de 1.000 inversores registrados, lo que refleja el avance en liquidez y el vencimiento del universo de deuda secundaria de Europa.
La encuesta, realizada por Debitos, el principal mercado secundario europeo de préstamos para bancos e inversores, encuestó a 2.000 inversores registrados en la plataforma durante el mes de junio para evaluar el apetito inversor por geografía, tipo de crédito y cantidad a invertir. Se invitó a los encuestados a ofrecer múltiples respuestas en las jurisdicciones y clases de activos preferidos.
Italia encabeza el ranking como el mercado de crédito secundario más activo
La inversión en los mercados secundarios de deuda de Italia ocupa el primer lugar en la encuesta Debitos Investor Intentions, con más de 1.225 inversores, o el 61%, citando el mercado como foco de inversión. Alemania ocupó el segundo lugar, con 815 de todos los inversores registrados en la plataforma Debitos dispuestos a invertir en la economía más grande de Europa, lo que refleja el 41% de la muestra. En tercer lugar, se ubicó España, con 433 preferencias, es decir, el 22% del total de la muestra. Después de los tres principales mercados, las preferencias de inversión divergen ampliamente, con el resto de los 10 principales lugares de inversión registrando un interés de entre el 15% y el 11% de la muestra. En total, los inversores expresaron su deseo de desplegar capital en 45 países de toda Europa.
«Los inversores se sienten atraídos por los mercados en los que existe una angustia heredada, lo que está en consonancia con una mejora de las perspectivas económicas y un marco jurídico favorable a los acreedores», afirma Timur Peters, fundador y consejero delegado de Debitos. «Esto explica la perdurable popularidad de Italia, Alemania y España».
Peters añade: «También es notable lo mucho que se ha ampliado el apetito de inversión. Nuestra encuesta captó el apetito de los inversores por conceder préstamos en 45 países de toda Europa, lo que subraya la creciente confianza en los mercados de crédito secundario y la profundización de la liquidez. Esperamos que la actividad continúe diversificándose tanto en regiones como en tipos de crédito en los próximos meses y años».
Gráfico 1: Los 10 mercados más populares para las inversiones en crédito secundario
Fuente: Debitos
La diversificación de las transacciones sigue ampliándose
Los inversores se dirigen a 21 tipos y categorías de crédito diferentes, según la encuesta Debitos Investor Intentions. La amplitud de las operaciones de crédito refleja la dinámica cambiante de los mercados de deuda, que se han multiplicado en una serie de operaciones sectoriales y categorías de crédito a empresas.
Los tres tipos de inversión crediticia más populares son prácticamente iguales en atractivo entre los inversores y todos están garantizados por bienes raíces. Según la encuesta, alrededor del 88% de todos los inversores registrados en la plataforma quieren invertir en crédito inmobiliario a través de los mercados secundarios en el mercado de Debitos. Los inversores especificaron los préstamos inmobiliarios, los préstamos minoristas respaldados por bienes inactivos y los préstamos corporativos respaldados por bienes raíces no rentables. En cuarto lugar, los inversores también identificaron las cuentas por cobrar minoristas dudosas como un objetivo de inversión.
El apetito por el crédito inmobiliario dudoso refleja las dificultades recientes en el período posterior a la pandemia, ya que el comercio electrónico, los avances tecnológicos y la tendencia de trabajar desde casa (WFH) han inspirado cambios permanentes en cómo y dónde las personas trabajan, compran y se relajan. Estas tendencias han cambiado el comportamiento de los consumidores, lo que ha alterado los sectores inmobiliarios heredados, llevando a los minoristas y empleadores a reevaluar sus requisitos de huella inmobiliaria. La adquisición de préstamos de bajo rendimiento con descuentos representa puntos de entrada atractivos para los inversores dispuestos a apostar por su capacidad para cambiar con éxito la suerte de los activos inmobiliarios garantizados.
Gráfico 2: Los 10 tipos de inversión crediticia más populares entre los inversores
Fuente: Debitos
«El mercado de deuda secundaria en Europa ha madurado enormemente durante los 12 años que Debitos ha estado activo», agregó Timur Peters, «Los inversores se están ampliando en número y aumentando su sofisticación, lo que ayuda a respaldar la liquidez en todo el espectro de la deuda secundaria, desde la morosidad hasta las no garantizadas, las solicitudes de quiebra y Schuldscheine. El apetito de los inversores por invertir en una gama tan diversa de inversión crediticia aumenta la confianza en el vencimiento del mercado secundario de deuda, lo que ayudará a acelerar la actividad a lo largo del tiempo».
Sobre Debitos
Debitos es la plataforma de transacciones de préstamos líder en Europa, que permite a bancos, fondos y empresas vender sus exposiciones crediticias en el mercado a través de su plataforma de transacciones en línea abierta y transparente basada en subastas.
La plataforma aprovecha la digitalización de todo el proceso de venta y puede reducir el tiempo de eliminación esperado a 3-8 semanas en comparación con los 3-6 meses del proceso tradicional. Debitos se fundó en Fráncfort en 2010 y desde entonces ha realizado con éxito transacciones por más de 10.000 millones de euros en 16 países. Hasta ahora, más de 2.000 inversores de toda Europa se han registrado en Debitos.
Timur Peters is the founder of Debitos GmbH. He holds a diploma in finance and law. He has more than 10 years’ experience in the range of finance.
Before Founding Debitos Timur Peters was responsible in the distribution of Software for Banks and Financial Institutions for Comarch for the D/A/CH Region. Next to this he has worked for several years as a self employed Project Consultant in the area of Financing of Litigation cases, Peer2-Peer Credit Marketplaces and other online projects for financial institutions.
Website:
https://www.debitos.com
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