Überprüfung der Umsetzung der Richtlinie über den Kreditdienstleister: Teil I Deutschland & Griechenland
Seit dem Ablauf der Frist für die EU-Mitgliedstaaten zur Umsetzung der EU-Richtlinie – über den Verkauf, Kauf und die Bearbeitung von notleidenden Krediten (NPLs), die von EU-Banken stammen – in nationales Recht sind bereits mehr als drei Monate vergangen. Während einige nationale Parlamente die Frist Ende 2023 eingehalten haben, taten dies die meisten nicht. Dies ist größtenteils auf die Komplexität der Richtlinie zurückzuführen, die zu Widerstand von Dienstleistern und Käufern führte, die vom neuen System negativ betroffen waren.
Kritiker befürchten, dass die Richtlinie das Risiko birgt, auf nationaler Ebene zusätzliche Bürokratie einzuführen, die das Ziel eines harmonisierten regulatorischen Rahmens untergräbt, der den sekundären NPL-Markt unterstützt. Wir glauben jedoch, dass viele der identifizierten Probleme lösbar sind und sind zuversichtlich, dass die langfristigen Ziele rechtzeitig erreicht werden.
Hintergrund
Vor der Richtlinie über Kreditdienstleister und Kreditkäufer gab es keine EU-Regulierung von Kreditdienstleistern, was zu einem breiten Spektrum an Aufsichtsmaßnahmen zwischen den Mitgliedstaaten führte – von nationalen Regelungen bis hin zu keiner Governance – über die Regeln im Zusammenhang mit dem Kauf von NPLs von EU-Banken. Dieses Vakuum ermöglichte es in einigen Rechtsordnungen, nicht regulierte NPL-Käufe zu tätigen, was einen unfairen Wettbewerb und ungleiche Transparenzstandards schuf, die den grenzüberschreitenden Handel mit NPLs behinderten. Im Dezember 2022 veröffentlichte die Europäische Kommission Durchführungstechnische Normen zu NPL-Transaktionsdatenvorlagen (ITS), die standardisierte Vorlagen umreißen, die an die Richtlinie angepasst sind und die EU-Banken im Verkaufsprozess für NPLs übernehmen müssen.
Die neue Richtlinie legt Verpflichtungen für EU-Banken fest, die NPLs verkaufen, Nichtbank-Käufer von EU-NPLs und NPL-Dienstleister. Zweck des EU-weiten regulatorischen Systems ist es, den europäischen sekundären NPL-Markt zu stärken, Risikomanagement- und Transparenzstandards zu erhöhen, den Risikotransfer vom EU-Bankensektor auf privates Kapital zu fördern, die Belastung der NPLs auf den Bankbilanzen zu reduzieren (was die Kreditvergabe einschränkt und die Rentabilität der Banken verringert).
Für eine vollständige Zusammenfassung des Zwecks der EU-Richtlinie lesen Sie bitte unseren im letzten November veröffentlichten Artikel. Zusammenfassend legt die Richtlinie Regeln für Kreditdienstleister und -käufer fest und standardisiert Praktiken in der gesamten EU:
- Kreditdienstleister müssen eine Genehmigung ihres Heimatstaates einholen, die Kreditnehmer über den Verkauf von NPLs und Änderungen bei den Dienstleistern informieren und detaillierte Aufzeichnungen für 10 Jahre führen. Ausnahmen gelten für Dienstleister von NPLs von Nicht-EU-Banken und solche, die bereits einer spezifischen EU-Aufsicht unterliegen.
- Kreditkäufer müssen vor NPL-Transaktionen wesentliche Informationen sammeln und teilen, ernannte Dienstleister den lokalen Behörden melden und eine Vertretung innerhalb der EU für Nicht-EU-Käufer sicherstellen. EU-Kreditinstitute und Vor-Direktiv-Transaktionen sind ausgenommen.
Für Kreditkäufer zielt die Richtlinie darauf ab, den Wettbewerb zwischen Kreditdienstleistern zu erhöhen, indem sie Einstiegshürden verringert, die Nachfrage der NPL-Investoren erhöht und die Spanne zwischen An- und Verkaufspreisen verengt. Für Kreditdienstleister sollte das erweiterte Investorenuniversum zu einem nachhaltigen Anstieg der Transaktionsvolumina führen. Die Umsetzung der Richtlinie in der gesamten EU in nationales Recht hat jedoch erheblichen Widerstand ausgelöst, wobei die neue Umgebung für den sekundären NPL-Handel neue Unsicherheiten mit sich bringt. Nationale Behörden sind befugt, Nicht-Einhaltung zu untersuchen und zu bestrafen.
Wie die EU-Mitgliedstaaten die Richtlinie umsetzen, wird entscheidend dafür sein, ob die Ziele der EU-Kommission erreicht werden. Die meisten Mitgliedstaaten haben nur langsam Gesetzesentwürfe veröffentlicht, die die Umsetzung der Richtlinie festlegen. In dieser ersten Überprüfung betrachten wir den Fortschritt in 2 unserer wichtigsten Märkte genauer: Deutschland und Griechenland.
Deutschland
Deutschland hat Europa bei der Vorlage nationaler Gesetze zur Erfüllung der EU-Richtlinie angeführt. Das Kreditzweitmarktgesetz (KrZwMG), das den Sekundärmarkt für NPLs und Kreditdienstleistungsinstitute (CSI) regelt, wurde am 30. Dezember umgesetzt, mit gestaffelten Compliance-Fristen.
Nach dem überarbeiteten Gesetz benötigen CSIs eine Genehmigung von der BaFin, der deutschen Finanzaufsichtsbehörde, und stehen unter ihrer direkten Aufsicht. Dies gilt für jedes Unternehmen, das mit den Kreditnehmern von NPLs Vertragsbedingungen verhandelt, einschließlich Inkassounternehmen. Unternehmen mussten bis zum 5. April 2024 Dokumente und Informationen bei der BaFin einreichen, um eine genehmigungsfreie Bearbeitung zu erhalten, die bis Mitte August verlängert wurde.
Um eine Genehmigung von der BaFin zu erhalten, müssen sie eine zuverlässige und professionelle Verwaltung nachweisen können, die für die ordnungsgemäße Durchführung ihrer Serviceleistungen geeignet ist. Registrierte Unternehmen müssen über Verwaltungs- oder Aufsichtsorgane mit entsprechenden Kenntnissen und Erfahrungen verfügen. Darüber hinaus müssen CSIs eine professionelle Organisationsstruktur mit internen Kontrollverfahren betreiben, die die Rechte der Kreditnehmer und ihre persönlichen Daten schützen. Zum Beispiel müssen Treuhandkonten eingerichtet werden, um die Gelder der Kreditnehmer zu verwalten, und Verfahren festgelegt werden, um Beschwerden der Kreditnehmer aufzuzeichnen und zu bearbeiten.
Unklarheiten bleiben bestehen
Trotz dieser Hauptregeln und Anforderungen führt das neue Gesetz jedoch eine komplexe Übergangsphase mit mehreren Unklarheiten ein, was bisher zu einer geringen Anzahl von CSIs geführt hat, die bei der BaFin um Genehmigungen ersuchen. Dazu gehören:
- die genauen Anforderungen hinsichtlich der organisatorischen Einrichtung und Bewertung der Eignung des Kreditdienstleisters sind unklar. Es scheint, aber sicher ist dies noch, dass die BaFin eine risikobasierte Bewertung der betrieblichen Anforderungen vornehmen wird, die strengere Regeln und Anforderungen für Unternehmen aufteilt, die große Kreditportfolios verwalten oder riskantere Kredite bedienen, und entspanntere Regeln und Anforderungen für Unternehmen, die weniger, weniger risikoreiche Kredite verwalten.
- die Dokumente und Antragsformulare scheinen aus Lizenzierungsverfahren im Zusammenhang mit dem deutschen Bankengesetz und dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz zu stammen, die nicht mit den verfügbaren Informationen der relevanten Kreditdienstleister kompatibel sind, die sich registrieren müssen. Einige Unternehmen werden daher mehr Schwierigkeiten haben als andere, sich zu registrieren, je nach ihren vorhandenen Lizenzen. Die anfängliche Welle von Genehmigungsanträgen wird mehr Klarheit über die spezifischen Anforderungen der BaFin und darüber bringen, ob mehr Flexibilität gewährt wird. Das Ausmaß der Prüfung durch die BaFin im Vergleich zu anderen Lizenzierungsverfahren ist ebenfalls unbekannt.
Griechenland
Die Umsetzung der EU-Richtlinie in Griechenland hat eine ungewollte Konsolidierung in der Kreditdienstleistungsbranche des Landes ausgelöst, da Kreditdienstleister die untragbar höheren Betriebskosten im Zusammenhang mit der organisatorischen und betrieblichen Einhaltung beklagen.
Nach dem neuen Rahmen müssen Kreditdienstleister alle Informationen zu Kreditnehmern und Krediten digitalisieren, die Servicestandards für Schuldner und den Schutz der Rechte der Kreditnehmer verbessern und die Effizienz und Transparenz bei der Verwaltung von NPLs erhöhen. Details müssen den ausstehenden Betrag, Zinsen, Provisionen, andere Gebühren, Zinssätze, Zinszahlungshistorie usw. enthalten.
Der neue regulatorische Rahmen trifft kleinere Kreditdienstleister ohne aktuelle Portfolios, die nun über ihre Möglichkeiten hinaus in zuvor nicht erforderliche Upgrades für Systeme, Personal und Verfahren investieren müssen. Die Nicht-Einhaltung birgt das Risiko schwerer Geldstrafen und des Lizenzentzugs.
Für viele erhöhen die neuen Anforderungen die Einhaltungskosten erheblich zum Nachteil einer nachhaltigen Rentabilität. Eine mögliche Lösung besteht darin, dass sich zwei oder mehr der kleineren Kreditdienstleister zu einem größeren Unternehmen zusammenschließen, das sich die Einhaltungskosten besser leisten kann. Wie auch immer, der griechische Kreditdienstleistungsmarkt dürfte sich 2024 und darüber hinaus verkleinern.
Bereits vier inländische Kreditdienstleister haben sich vom griechischen NPL-Verwaltungsmarkt zurückgezogen, während ein fünfter seine Optionen überprüft. Nach Angaben von NPL Confidential haben Hoist, Pepper, Cerved und Special Financial Solutions (SFS) der Bank von Griechenland bestätigt, dass sie ihre Betriebslizenz nicht verlängern werden. Resolute soll Berichten zufolge in Kürze eine Entscheidung treffen.
Yiannis Stournaras, Gouverneur der BoG, räumte ein, dass die Einhaltung der EU-Richtlinie auf nationaler Ebene zu einer Konsolidierung des heimischen Marktes führen werde, betonte jedoch, dass Kreditdienstleister weiterhin ein vitaler Bestandteil des Bankensektors seien, der vom Verhaltenskodex der Zentralbank geregelt werde. Stournaras soll Berichten zufolge gesagt haben, dass alle aktiven Dienstleister in diesem Jahr zweimal überprüft werden, um die Einhaltung sicherzustellen.
Die Prüfung und Überwachung der Kreditdienstleister und Inkassounternehmen Griechenlands ist bereits im Gange. Seit September 2023 hat das Ministerium für Entwicklung Griechenlands € 1,5 Millionen an Geldstrafen an Dienstleister und Inkassounternehmen verhängt, die Beschwerden über die Nicht-Einhaltung neuer Gesetzgebung aufrechterhalten, die schlechte Praktiken auf dem heimischen Markt für Dienstleistungen und Inkassounternehmen offenlegen. Anfang April wurden drei führende inländische Kreditdienstleister und Inkassounternehmen für die Nichteinhaltung der Gesetzgebung mit Geldstrafen belegt, die zusammen € 790.000 betragen:
1. doValue Greece wurde mit € 330.000 bestraft, weil irrtümlicherweise Schuldner über überfällige Schulden informiert wurden. In einigen Fällen wurden Schuldner benachrichtigt, die bereits vollständig bezahlt hatten, in vorab genehmigten Ratenzahlungen oder die durch gerichtlich genehmigte Konkursverfahren von Zahlungsverpflichtungen befreit waren.
2. Cepal Hellas wurde mit € 280.000 bestraft wegen Verzögerungen bei der Überprüfung von Schuldnervertretern, der Bearbeitung von Schuldenerlösen und der schlechten Kommunikation mit den Schuldnern.
3. Intrum Hellas wurde mit € 180.000 bestraft, weil den Schuldnern falsche Informationen über ausstehende Schulden bereitgestellt wurden, sowie aufgrund einer Reihe von Verzögerungen bei der Beantragung von Schuldzertifikaten, der Korrektur fehlerhafter Einzahlungen und der Bereitstellung von Informationen über verbleibende Kreditabhebungen der Kunden.
Kostas Skrekas, Griechenlands Minister für Entwicklung, sagte: “Die Regierung beweist in der Praxis, dass sie gegen unlautere Praktiken vorgeht, die den Bürger verletzen und eindeutig gegen die Gesetzgebung verstoßen, die den Betrieb von Unternehmen regelt. Wir werden dies mit Entschlossenheit und Ausdauer fortsetzen, indem wir Kontrollen verstärken und die entsprechenden Beschwerden prüfen.”
Timur Peters ist der Gründer der Debitos GmbH. Er hat ein Diplom in Wirtschaftsrecht (FH), Schwerpunkt Bank- und FDL-Recht.
Er hat mehr als 10 Jahre Erfahrung im Finanzbereich. Vor der Gründung von Debitos war er verantwortlich für den Vertrieb von Software an Banken und Finanzdienstleister in der Region D/A/CH für die Firma Comarch. Neben dem hat er mehrere Jahre als selbständiger Berater bei der Finanzierung von Prozesskosten, Peer2Peer-Kreditmarktplätzen und anderen Online-Projekten für Banken gearbeitet.
Website:
https://www.debitos.com
(Bildrechte: https://www.istockphoto.com/de/search/photographer?photographer=everythingpossible)